| Цитата |
|---|
| ProTRADERА что здесь странного? Локирование позиций это не есть хорошо, однако на межбанке это допускается. |
И где вас только учат?
Воспользуюсь копи-пастом и выложу официальную точку зрения банка.
"Форекс - это рынок, на котором заключаются сделки на покупку/продажу валюты одного вида против валюты другого вида, а позицией называется совокупная сумма купленной (проданной) базовой валюты против контрвалюты, не покрытая противоположной продажей (покупкой) такой же суммы валюты такого же наименования против той же контрвалюты.
Локирование (хеджирование) позиций в терминах дилинговых центров – это искусственное понятие, сознательно ими введенное и насаждаемое с целью получения дополнительной прибыли. Это понятие разрушает базовые принципы заключения сделок и ведения учета, подменяя такое понятие, как сделка, на понятие «открыть позицию» и «закрыть позицию».
Если трейдер хочет уменьшить свои риски или избежать потери средств, то, работая с банком, он просто уменьшает или закрывает свою позицию путем проведения противоположной сделки по данному финансовому инструменту. Например, если он заключил сделку и имеет позицию куплено 300 000 EURUSD, то он может продать 200 000 EURUSD и его открытая позиция составит – куплено 100 000 EURUSD, то есть он уменьшил свою позицию и соответственно уменьшил риски, и когда в будущем окончательно закроет позицию, в итоге заплатит спред (всегда существующая разница между ценой покупки и ценой продажи) на объеме 300 000 EURUSD. А при работе с дилинговым центром для уменьшения своих рисков трейдер будет должен «открыть позицию» в противоположную сторону, то есть в аналогичном случае у трейдера возникнет две позиции: куплено 300 000 EURUSD и продано 200 000 EURUSD. Чтобы закрыть эти позиции в будущем, ему понадобится заключить не одну, а две сделки (продать 300 000 EURUSD и купить 200 000 EURUSD), заплатив при этом спред на объем 300 000 EURUSD и еще дополнительно спред по сделке с объемом 200 000 EURUSD. Дополнительные убытки у трейдера, работающего с дилинговым центром по такому принципу, возникают также при переносе позиций через ночь (заключении сделок своп), особенно наглядно это видно, когда клиентская позиция полностью залокирована, например, у него две «позиции»: куплено 300 000 EURUSD и продано 300 000 EURUSD. То есть, очевидно, что фактически, с точки зрения бухгалтерского учета, никакой позиции нет (300 000 – 300 000 = 0), но при этом псевдоброкер, перенося обе позиции через ночь, получает искусственным путем дополнительный доход на отрицательной для клиента разнице свопов, заплаченных по одной позиции и полученных по другой.
В силу названных выше причин настоящие финансовые институты не предоставляют клиентам возможность «локировать» свои позиции".
© Нефтепромбанк
