Еще не прошло и 15 лет с появления в Украине "розничного" Форекса, как Национальный банк признал необходимость регулирования отношений при совершении арбитражных операций населением. Мотивируется это большим количеством жалоб граждан, которые по словам служащих Нацбанка "отдавали деньги в так называемые форексные клубы и эти средства могли в любое время исчезнуть".
Что же предпринял регулятор? Постановление НБУ № 327 от 03.08.2012 вводит в законодательную базу несколько новых определений и вносит изменения в два других нормативных акта: "Положение про порядок и условия торговли иностранной валютой" и "Инструкцию о порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранных валютах".
Ключевое понятие этого постановления - арбитражные операции на условиях маржинальной торговли - определяется так: это безналичные операции, которые предусматривают выполнение двух встречных обязательств по покупке и продаже одной иностранной валюты за другую иностранную валюту и осуществляются без реальной поставки валюты на международном валютном рынке на условиях "тод" , "том" или "спот" с целью получения прибыли от изменения валютного курса или хеджирования валютных рисков. (по условиям сделки отличаются сроками реальной поставки средств: ТОД - в день заключения сделки, ТОМ - на следующий рабочий день после сделки, СПОТ - не позже второго рабочего дня после заключения сделки)
В постановлении отмечено, что такие операции банки имеют право совершать за свой счет или по поручению физических лиц-резидентов на основании заключенного между ними договора. Кроме этого, НБУ обязал банки зарегистрировать правила проведення арбитражных операций в установленном им же порядке. !!!CENSORE!!! организациям и предпринимателям проведение арбитражных сделок запрещено. Еще один штрих - счета для торговли на Форекс обязательно должны быть отделены от других.
По нашему мнению за этими действиями Нацбанка просматривается не столько забота о несчастных гражданах-жертвах "форексных клубов", сколько желание найти дополнительный источник налоговых поступлений в бюджет, ведь банки по закону должны выступать налоговыми агентами по отношению к своим клиентам и удерживать с них налог на доходы (от 15 до 17% на момент написания статьи). Самое странное в том, что должностные лица НБУ называют эти шаги либерализацией валютного рынка.
Какими будут последствия этого постановления? Это нововведение может стать дополнительным поводом для давления проверяющих органов на !!!CENSORE!!! форекс-компании. Также, если до сих пор в Украине операции на Форекс предлагали 3-4 банка, то сейчас за ними потянутся более осторожные коллеги из других банков. Что же касается !!!CENSORE!!! компаний, то им придется вести свою деятельность на свой страх и риск, оформляя ее, например, как консультационную, и максимально дистанцироваться от финансовых потоков, либо договариваться с банками о совместной деятельности. В целом же мы прогнозируем, что сложившаяся за прошлое десятилетие практика мало изменится в Украине.
Что же предпринял регулятор? Постановление НБУ № 327 от 03.08.2012 вводит в законодательную базу несколько новых определений и вносит изменения в два других нормативных акта: "Положение про порядок и условия торговли иностранной валютой" и "Инструкцию о порядке открытия, использования и закрытия счетов в национальной и иностранных валютах".
Ключевое понятие этого постановления - арбитражные операции на условиях маржинальной торговли - определяется так: это безналичные операции, которые предусматривают выполнение двух встречных обязательств по покупке и продаже одной иностранной валюты за другую иностранную валюту и осуществляются без реальной поставки валюты на международном валютном рынке на условиях "тод" , "том" или "спот" с целью получения прибыли от изменения валютного курса или хеджирования валютных рисков. (по условиям сделки отличаются сроками реальной поставки средств: ТОД - в день заключения сделки, ТОМ - на следующий рабочий день после сделки, СПОТ - не позже второго рабочего дня после заключения сделки)
В постановлении отмечено, что такие операции банки имеют право совершать за свой счет или по поручению физических лиц-резидентов на основании заключенного между ними договора. Кроме этого, НБУ обязал банки зарегистрировать правила проведення арбитражных операций в установленном им же порядке. !!!CENSORE!!! организациям и предпринимателям проведение арбитражных сделок запрещено. Еще один штрих - счета для торговли на Форекс обязательно должны быть отделены от других.
По нашему мнению за этими действиями Нацбанка просматривается не столько забота о несчастных гражданах-жертвах "форексных клубов", сколько желание найти дополнительный источник налоговых поступлений в бюджет, ведь банки по закону должны выступать налоговыми агентами по отношению к своим клиентам и удерживать с них налог на доходы (от 15 до 17% на момент написания статьи). Самое странное в том, что должностные лица НБУ называют эти шаги либерализацией валютного рынка.
Какими будут последствия этого постановления? Это нововведение может стать дополнительным поводом для давления проверяющих органов на !!!CENSORE!!! форекс-компании. Также, если до сих пор в Украине операции на Форекс предлагали 3-4 банка, то сейчас за ними потянутся более осторожные коллеги из других банков. Что же касается !!!CENSORE!!! компаний, то им придется вести свою деятельность на свой страх и риск, оформляя ее, например, как консультационную, и максимально дистанцироваться от финансовых потоков, либо договариваться с банками о совместной деятельности. В целом же мы прогнозируем, что сложившаяся за прошлое десятилетие практика мало изменится в Украине.
Дуже страшний, але перелякалися тільки журналісти. 
на жаль за кордоном, як найменше десь на Кіпру 