Приложение. О функционировании "автоматического механизма" кредитного контроля

О функционировании "автоматического механизма" кредитного котроля

С тем, чтобы прояснить логику, изложенную выше в Главе XII, мы прилагаем следующий арифметический пример:

1. Случай вексельной эмиссии.

Предположим, что существуют два банка (либо две группы банков), А и B, с одинаковыми масштабами бизнеса в начальный период. Каждый из банков в расчетный день выдает займов на 10,000, получая точно такую же сумму в качестве возврата ранее выданных им займов.

В один из таких дней А расширяет свои кредитные операции на 10,000, возврат которых должен произойти через четыре клиринговых периода. Предположим теперь, что (а) когда B изымает золото из банка A, он не увеличивает свою эмиссию мгновенно до уровня, при котором его резервная пропорция достигает прежней отметки; эмиссия B возрастает лишь в размерах, позволяющих заменить банкноты, не вернувшиеся в банк в обычные сроки и, таким образом, задержавшиеся в обращении (это дает B возможность кредитовать всего лишь в прежних масштабах); (b) А сокращает объемы своей эмиссии в обращении на величину потерь в своих золотых резервах, т. е. на величину сальдо, образовавшегося в результате клиринга векселей с банком В. Таким образом, суммарная эмиссия А и В остается неизменной на всем протяжении рассматриваемого периода времени.

Начальное положение
 A B
Банкноты40,000 40,000
Золото4,000 4,000
Возврат займов 10,00010,000
 
А получает на 5,000 собственных банкнот и банкнот В - также на 5,000. В получает собственных банкнот на 5,000 и банкнот А - также на 5,000. Таким образом, векселя клирингуются без какого-либо перемещения золота.

Положение к Первому Клирингу с момента экспансии банка А
A B
Банкнот 50,00040,000
Золото4,000 4,000
Возврат займов10,00010,000

А получает на 5,555 своих собственных банкнот и на 4,444 - банкнот банка В. В получает собственных банкнот на 4,444 и банкнот А - на 5,555. В изымает у А золота на 1,111.

Второй Клиринг
AB
Банкноты48,88941,111
Золото2,889 5,111
Возврат займов 10,000 10,000

 А получает на 5,433 своих собственных банкнот и на 4,567 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,567 и банкнот А - на 5,433. В изымает у А золота на 826.

Третий Клиринг

 A B
Банкноты 
48,06341,937
Золото2,063 5,937
Возврат займов10,00010,000

 А получает на 5,341 своих собственных баннкот и на 4,659 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,659 и банкнот А - на 5,341. В изымает у А золота на 682.

Четвертый Клиринг
A B
Банкноты 47,381 
42,619
Золото1,381 6,619
Возврат займов20,00010,000

А получает на 10,530 своих собственных банкнот и на 9,470 - банкнот В. В получает собственных банкнот на 4,735 и банкнот А - на 5,265. В теряет золота на 4,205 в пользу А.

В результате Четвертого Клиринга положение следующее:

B
Банкноты51,58638,414
Золото5,586 
2,414

2. Случай депозитного кредитования.


На сей раз мы вправе предположить, что получатели чеков, выписанных заемщиками дополнительных 10,000, обналичивают чеки в своих банках немедленно. Логично предположить также, что, если только депозитный бизнес не распределен между банками неравномерно, каждый из них получит половину всех чеков.

Начальное положение
AB
Депозиты40,000 40,000
Наличные деньги  4,000 4,000

Положение к Первому Клирингу А
 A  
B
Депозиты 50,000 40,000
Наличные деньги 4,000  
4,000

B получает на 5,000 чеков, вышеописанный на банк A, на которые нет соответствующих взаимных претензий со стороны банка А на средства В. Таким образом, В предъявляет претензии к А на сумму в 5,000 наличными.

Положение после Первого Клиринга уже безнадежно для А
AB
Депозиты 45,000 45,000
Наличные деньги-1,000 8,000 + 1,000


        

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: