2.12.2. Построение и анализ линий и периодов Фибоначчи и линий Ганна

1) Анализ линий Фибоначчи.

Леонардо Фибоначчи был одним из лучших математиков своего времени и жил между 1100 и 1200 годами нашего столетия. Он выдвинул ряд новых математических идей, одной из которых был ряд натуральных чисел. Каждое число этого ряда представ­ляло собой сумму двух предыдущих чисел: 1+1=2; 1+2=3; 2+3=5 и т.д. Это в итоге приводило к следующему числовому ряду-1,2,3,5,8,13,21,34,55,89,144 и т.д. Фибоначчи вывел свой ряд, наблюдая за совершенством пропорций великих египетских пирамид.

Деление двух любых стоящих рядом чисел из ряда Фибоначчи приводило в сред­нем к числу 0.618, которое считалось числом золотого сечения в древнегреческой и древнеегипетской культурах. Именно это число и стало основой для применения в техническом анализе линий Фибоначчи, где 0.618 превратилось в 61,8%.

Угловые линии Фибоначчи представляют собой три линии, построенные на осно­ве отложенной на графике цены линии [А-В]. Линия [А-В] проводится от ключевых точек графика, его поворотных моментов - максимумов и минимумов цен. Для лучшего применения линий Фибоначчи рекомендуется проводить указанную линию [А-В] при развороте бычьего тренда от максимума к минимуму, а при развороте медвежьего тренда от минимума к максимуму. Следует также учитывать, что постро­енные таким образом линии Фибоначчи являются неподвижными и при резком изменении ситуации возможно потребуют построения заново, на основе новой ли­нии [А-В].

Как видно на приведенных ниже рисунках линия [А-В] является диаго­налью прямоугольника (пунктирные линии), внутри этого прямоугольника отклады­ваются параллельные оси времени линии на уровне 61,8%, 50% и 38,2% от общей величины квадрата. Точки пересечения данных линий с правой вертикальной сторо­ной прямоугольника (отмечены кружками) и дадут нам основание провести линии Фибоначчи. О чем же говорят построенные таким образом линии Фибоначчи.

Линии Фибоначчи показывают сильные уровни сопротивления и поддержки. На медвежьем рынке это как правило линии resistance, а на бычьем - линии support. Причем можно заметить, что свое действие эти линии продолжают гораздо дольше тренда, на основании которого они были построены. Есть один существенный недо­статок линий Фибоначчи - они подают четкие и хорошие сигналы по уже прошедше­му рынку, чего нельзя сказать по будущему. Также следует отметить присущий линиям Фибоначчи субъективизм, ведь однозначного закона рынка, говорящего, что цена обязательно найдет свою поддержку или сопротивление на одной из линий Фибоначчи, в природе не существует.

На первом рисунке мы видим линии Фибоначчи, построенные на недельном гра­фике японской йены к доллару США. Самая нижняя линия Фибоначчи была очень хорошим уровнем сопротивления на медвежьем тренде. Но когда тренд закончился, а именно в этот момент мы и построили указанные линии, самая нижняя линия Фибо­наччи не смогла оказать достойное сопротивление сильному бычьему движению курса. Тем не менее, вторые две линии в целом явились некоторыми линиями resistance.

Рисунок 2.77
Линии Фибоначчи

На втором рисунке (дневной график немецкой марки к доллару США) построены две разновидности линий Фибоначчи - для медвежьего тренда и для сменившего его бычьего тренда.

Нижние две линии Фибоначчи, построенные на медвежьем тренде, явились не­плохими уровнями сопротивления для будущего рынка, а верхняя линия - уровнем поддержки после быстрого ее пробития.

После выхода из прямоугольника построения линий Фибоначчи на основе бычьего тренда можно заметить, что курс в последующем двигался в рамках данных линий Фибоначчи. Здесь мы видим пример построения линий Фибоначчи на еще не закон­чившемся тренде. На самом деле, когда мы строим линии Фибоначчи, мы ведь еще не можем знать - произошел перелом тренда или это всего лишь временный откат.

Рисунок 2.78

Дневной график немецкой марки к доллару США

2) Анализ периодов Фибоначчи.

Периоды Фибоначчи представляют собой целый ряд вертикальных линий, соот­ветствующих числовому ряду Фибоначчи. Эти линии символизируют ключевые мо­менты в динамике курса. Это может быть либо разворот тренда, либо его ускорение, либо просто временное сильное движение.

При построении периодов Фибоначчи используется правило числового ряда Фибонач­чи, где расстояние между указанными вертикальными линиями является суммой преды­дущих двух расстояний (аналогично числам Фибоначчи, где 5+8=13, 8+13=21 и т.д.).

При анализе периодов Фибоначчи обычно первые три линии игнорируются.

Для того, чтобы построить период Фибоначчи, необходимо отметить на графике один из ключевых, по вашему мнению, моментов (на наших рисунках такие момен­ты отмечены жирной сплошной линией). Дальнейшее построение периодов Фибо­наччи произойдет автоматически для тех, у кого в распоряжении есть программа, позволяющая строить периоды Фибоначчи. У кого такой программы нет, построение периодов Фибоначчи затруднительно.

На рисунке 2.79. представлен недельный график японской йены к доллару США, где сплошной жирной линией отмечено начало построения периодов Фибоначчи. Пунктирными линиями отмечены первые три периода Фибоначчи, для анализа игнорирующиеся. Кружками отмечены места хорошего сигнализирования индикатора о развороте рынка. Во всех прочих случаях периоды Фибоначчи не совпали со значи­тельными движениями курса, но в целом давали хотя бы краткосрочные сигналы.

Рисунок 2.79

Недельный график японской йены к доллару США

На втором рисунке построены две группы периодов Фибоначчи.

Жирными сплошными линиями отмечены места начала указанных групп периодов. Менее жирные сплошные линии - это места совпадения периодов из двух групп. Тонкие сплошные линии построены по периоду одной группы. Кружками отмечены места совпадения ключевых моментов в динамике курса с периодами Фибоначчи.

В целом можно отметить, что периоды Фибоначчи хорошо сигнализируют о воз­можности ключевого момента, начиная с третьего периода, иногда со второго периода.

Рисунок 2,80

Две группы периодов Фибоначчи

3) Анализ и построение линий Ганна.

Уильям Д. Ганн (1878-1955) являлся легендарным трейдером на рынках акций и товаров. Он одним из первых для анализа стал использовать принципы математики и геометрии, что способствовало успехам его практической деятельности.

Взаимосвязь между временем и ценой служит основой в работе Ганна. Самой важной в построении линий Ганна является 45-градусная линия (соотношение меж­ду ценой и временем 1 к 1, отмечена на рисунках жирной сплошной линией). Любое пересечение графика цены этой линии сигнализирует о сильном изменении тренда. Полный комплекс линий Ганна включает в себя следующие 9 линий:

Таблица 2.3

TIME

 


PRICE

 


ЛИНИЯ, в градусах

1

X

8

=

82 1/2

1

X

4

=

75

1

X

3

=

71 1/4

1

X

2

=

63 3/4

1

X

1

=

45

2

X

1

=

26 1/4

3

X

1

=

18 3/4

4

X

1

=

15

8

X

1

=

7 1/2

Самыми важными линиями являются средние пять - от [71 1/4] до [18 3/4] включительно.

При построении линий Ганна необходимо, также как и при построении периодов Фибоначчи, выбрать ключевой момент, от которого и будут построены вышеуказанные линии. Линии Ганна являются хорошими линиями сопротивления и поддержки, хотя при их построении естественно проявляется субъективизм аналитика. На ниже приведенных рисунках можно увидеть некоторые примеры построения и анализа линий Ганна.

На рисунке 2.81. видно, что курс в целом находится внутри линий Ганна, посто­янно в течение действия одного тренда стремясь к 45-градусной линии.

Рисунок 2.81

Анализа линий Ганна

На рисунке 2.82 приведены две группы линий Ганна и также мы видим стремле­ние курса к 45-градусной линии. Самое трудное при построении линий Ганна -определить ключевой момент. Как правило, если курс выходит за пределы линий Ганна, то была допущена ошибка в выборе точки отсчета. Хотя возможны и кратко­срочные сильные колебания цены, которые могут на короткое время выбить курс из обычной колеи изменений.

Рисунок 2.82

Две группы линий Ганна

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: