2.13.1. Истоки динамического технического анализа

Практически весь, описанный в предыдущих главах, технический анализ является по своей сути статическим, так как он проводится на основе последней цены и не учитывает текущую динамику цен. Как правило, пока проводится такой технический анализ, ситуация меняется и возникает необходимость уточнять только что получен­ные выводы, и так до бесконечности. Статический технический анализ идеально подходит для анализа биржевых товаров после закрытия биржи, когда торги не проводятся, но он страдает ограниченностью для круглосуточного рынка валют FOREX и в течение биржевых сессий. Поэтому возникает необходимость дополнить его динамическим техническим анализом.

Основой для проведения динамического анализа служит принцип, который Дж. Со­рос в своей книге "Алхимия финансов" назвал законом рефлексивности. Суть его состоит в том, что любое изменение цены влияет на поведение участников рынка и подталкивает их действия в том или ином направлении, провоцируя тем самым последующее изменение цен.

Полная схема действия динамического анализа выглядит следующим образом.


Первые мысли о рынке.

  1. На рынке есть исходное состояние цены И.
  2. У каждого из участников рынка в ходе проведенного статического технического анализа, фундаментальных исследований или исходя из других соображений возни­кают собственные мысли насчет того, куда, возможно, будет изменяться эта цена в будущем. Отметим сразу, что не всегда даже верные мысли подтверждаются действи­ями рынка, поэтому будем избегать определений "верные"-"неверные" мысли.
  3. В зависимости от силы этих мыслей, уверенности в своих силах или общей нетерпеливости у участника рынка возникает желание заключить сделку или остаться "квадратным".
  4. Желание трансформируется соответственно в действие или бездействие.
  5. В то время, пока его желание трансформировалось, цена уже изменилась (кто-то был более нетерпелив либо более уверен в себе при совершении действия).
  6. Это изменение цены либо подтверждает мысли участника, либо не подтвержда­ет, а, возможно, даже опровергает.
  7. Таким образом, мысли участника подверглись внешнему воздействию новой информации.

Если мысли участника не были опровергнуты рынком, то желание участника трансформируется в реальность - заключение сделки или пассивное наблюдение за рынком.

Пассивный анализ рынка возвращает нас к началу данного цикла до тех пор, пока не оформится желание участника рынка заключить сделку.


После заключения сделки.

  • Фактом заключения сделки участник выразил, что он думает о будущем состо­янии данной цены. Это его действие, тем самым оказав пусть незначительное, но воздействие на цену, оказало воздействие на других участников рынка. Правда, нельзя забывать о параллельности действий участников рынка - если один продал, то другой обязательно купил. Поэтому в расчет принимается факт изменения цены: чем значи­тельнее такое изменение в результате заключения сделки, тем было сильнее желание одной из сторон заключить эту сделку. Если сравнивать с предыдущей ценой, то один совершит сделку по более выгодной цене (что естественно), а другой по более невыгодной. Что же должно было спровоцировать второго участника к заключению сделки по невыгодной цене, ответим сразу - только его большое желание к ее заклю­чению.

Перечислим факторы, влияющие на усиление желания данного участника:

  • психологический фактор - затянувшееся пассивное наблюдение за рынком. Чем дольше человек остается «квадратным», тем больше его желание заключить сделку. Но это показатель непрофессионализма трейдера, поэтому такой человек либо стано­вится профессионалом и контролирует свои эмоции, либо уходит с рынка. Непро­фессиональных трейдеров на рынке мало и влияние на рынок действия этого факто­ра незначительно;
  • сознательный фактор - анализ ситуации таким образом, что цена сделки через короткий промежуток времени будет выгодной. Самая многочисленная группа сде­лок заключается на основе действия данного фактора;
  • вынужденные обстоятельства - участник рынка в силу некоторых обстоятельств вынужден заключить сделку.
  1. Таким образом, одно действие участника рынка произвело сразу два послед­ствия - показало всему рынку его мысли о будущем состоянии цены и изменило предыдущую цену в направлении этой мысли. То есть, если я думаю, что цена пойдет вверх, то я должен играть на повышение и покупаю. Тем самым я поднимаю цену и задаю, пусть на короткий промежуток времени, нужное мне направление динамики цены, а также я показываю, что играю на повышение. Чем сильнее я поднял цену относительно предыдущей котировки - тем значительнее общее воздей­ствие этой сделки на рынок.
  2. По совокупности действий отдельных участников рынка образуется общее направление динамики цены. Чем больше общее совокупное желание играть в одну определенную сторону, тем значительнее будет действие им производимое и общее воздействие производимых сделок на рынок. Таким образом мы будем наблюдать самоусиливающийся процесс. Все, что будет от нас при этом требоваться, это оце­нить направление действия желания и его силу (как их оценить, мы рассмотрим позже), а затем войти в рынок в нужном направлении.
  3. Теперь отметим, как воздействуют на рынок уже совершенные действия. Если участник рынка получает подтверждение своим мыслям, то это усиливает его жела­ние и подталкивает его к совершению сделки, усиливая тем самым процесс движения цены. Уже "открытый" трейдер либо будет оставаться таковым, либо заключит еще сделку в выбранном им ранее направлении. Поэтому он, по крайней мере, не будет мешать этому движению, а то и по возможности помогать. Тот же трейдер, который до этого оставался "квадратным", будет выбирать момент для заключения сделки.
  4. Если же трейдер оказался "открытым" в противоположную сторону и перво­начально не получает подтверждения своим мыслям, а затем и вообще наблюдает опровержение им, то по прошествии некоторого времени он попросту закроет свою позицию с убытком. Таким образом, он первое время не будет противоречить этому движению, но затем даже поможет ему, когда будет закрывать свою сделку. Если действия первого и второго трейдера в этот момент совпадут, то можно ожидать обязательное ускорение динамики цены. Общее количество участников рынка, пер­воначально "открытых" в "неправильном" направлении, будет со временем сокра­щаться, но будучи заменяемым другими участниками.

Закрытие сделки.

  1. Перед заключением сделки каждый из участников рынка ясно себе представ­ляет цену закрытия сделки с прибылью - так называемый стоп-профит. Чем больше одинаковых на этот счет представлений у всех участников рынка, тем выше вероят­ность остановки цены именно на этой отметке. До достижения этого курса процесс будет либо обратным (идти в прямо противоположном направлении и приносить убытки), либо самоусиливающимся. Лишь незадолго до достижения данной отметки самоусиление приостановится и перейдет в ослабленное и вялое продолжение тренда.
  2. В случае обратного (противоположного) движения цены трейдер до опреде­ленного им самим момента ждет изменения ситуации к лучшему. Если ситуация не улучшается, то он закрывает сделку с убытком. Чем больше участников рынка опре­делило одинаковый уровень цен для закрытия убыточных позиций, тем выше веро­ятность самоусиления движения цены именно в этот момент с возможным выталки­ванием цены выше этого уровня, принося данным трейдерам дополнительные убытки.

Самоусиление процесса движения цены.

  1. Самоусиление происходит при:

  • присоединении новых единомышленников. Причем первоначально приток про­исходит из своих рядов, а потом и из стана противомышленников;
  • на уровне одного трейдера - заключение новых сделок, как правило приводит к перемещению цены стоп-профита в большую от первоначального уровня сторону;
  • нежелании противомышленников заключать сделки по текущим ценам при дан­ной динамике цены (бездействие - это тоже действие);
  • массовом закрытии убыточных позиций противомьгшленниками.
Самоусиливающийся процесс характеризуется резким однонаправленным из­менением котировок при увеличении количества заключаемых сделок.

Исходя из всего выше сказанного, перед нами стоит задача оценить направление действия желания большинства участников рынка и его силу.

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: