Ответы на некоторые вопросы

Данная статья посвящена ответам на вопросы, которые обычно возникают у новичков.


Вопрос:

У меня открыт депозит в USD (скажем $200).
Чтоб торговать курс EUR/USD мне нужно открыть позицию покупкой евро и дожидаться роста его курса к USD, затем закрыть позицию продажей евро. Если же я хочу сыграть на падении курса евро к USD, мне нужно сделать все наоборот: сначала продать евро, а затем выкупить его. Для этого мне до открытия позиции нужны ЕВРО, а у меня на счету USD. Как быть?


Ответ:

При маржинальной торговле важно понять следующее: при каждой сделке берется заем для совершение операции на интересуемом курсе. При этом не важно в какой валюте ведется баланс, важно чтобы его величина могла покрыть возможные убытки от сделки.
Приведу пример. Трейдер для покупки мини лота EUR/USD = 1.1850
  • берет целевой кредит 11 850 usd
  • меняет 11 850 usd на 10 000 eur
  • при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 10 000 eur на 11 900 usd.
  • погашает кредит в 11 850 usd
  • разница в 50 usd (прибыль) начисляется на маржинальный счет
Для продажи EUR/USD = 1.1850
  • берет целевой кредит 10 000 eur
  • меняет 10 000 eur на 11 850 usd
  • при курсе EUR/USD = 1.1900, меняет 11 900 usd на 10 000 eur.
  • погашает кредит в 10 000 eur
  • разница в 50 usd (убыток) списывается с маржинального счета


Словарь

Овернайт (overnight) – Плата взымаемая брокерской компанией либо дилинговым центром за пользование кредитом. Начисляется на открытую позицию в момент перехода ее через сутки.

Вопрос:

...понятно, за счет чего компания списывает убытки, но в чем состоит ее интерес?


Ответ:

Относительно проводимых сделок, доходы компании образуются по следующим статьям:
  • Комиссия, взымаемая с клиента (за каждую операцию с биржевым инструментом взымается определенная плата)
  • Процент, удерживаемый со счета клиента за предоставление кредита (за каждый переход позиции на следующие сутки взымается определенная плата - т.н. овернайт. Это плата за пользование кредитом)
  • Разница между ценами покупки и продажи, спрэд.
Следует отметить, что на пост-советских территориях в последнее время, рынок брокерских услуг в стремительно развивается – каждый месяц появляются все новые и новые компании. Как результат рост конкуренции и стремление большинства компаний снизить плату за предоставляемые услуги, увеличив тем самым свою привликательность для клиентов.


Вопрос:

Насколько оперативно я могу пополнить свой депозит, и можно ли сделать это во время торгов, при моих открытых позициях, чтоб избежать margin call?


Ответ:

Это зависит от оперативности Вашего банка. Однако, так как это будет международный трансфер, то навряд ли можно расчитывать на время менее 24 часов.


Вопрос:

Не могу разобраться с лимитами и стопами. В каких ситуациях нужно ставить лимит, а когда стоп? У меня иногда не получается поставить один из этих ордеров – сервер пишет «incorrect price».


Ответ:

Все довольно просто. Зачем выставляется лимит? Чтобы получить фиксированную прибыль. Нужно исходить из этого факта.

Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920 (рис. 16.1

16_1.gif
Рис. 1.
    
Полагая что цена дойдет до 1.1950 ставим на этом уровне лимит: "продать 1 евро по 1.1950 либо лучше". Этот лимит исполнится если цена будет 1.1950, 1.1951, 1.1952 и т.д. (т.е. >= 1.1950). Иными словами нас устраивает любая прибыль равная либо больше чем 30 пунктов (но не меньше!!!).

Ставя стоп трейдер застраховывает себя от возможных убытков, в том случае, если он ошибся с направлением. В случае ошибки необходимо как можно быстрее закрыть позицию. Как определяется факт ошибки? Если курс прошел столько-то пунктов в негативном для позиции направлении, значит направление было выбрано ошибочное. Как закрыть позицию наибыстрейшим способом? Совершить сделку маркет-ордером.

Допустим у нас есть открытая позиция: куплено 1 евро по 1.1920 (рис. 16.1).
Будем считать, что если цена опустится до 1.1890, значит курс идет не вверх, как ожидалось, а вниз и необходимо срочно закрыть эту позицию с нарастающим убытком. Ставим стоп на уровне 1.1890: "продать 1 евро при достижении рынком цены 1.1890". В этом случае, если цена коснется этого уровня, т.е. будет 1.1890, 1.1889 и т.д. (т.е. <= 1.1890), то стоп превратится в маркет-ордер и исполнится по той цене, которая есть в данный момент на рынке (..., 1.1889, 1.1890, 1.1891, ...).
С помощью лимита _фиксируют_ возможную прибыль. С помощью стопа _ограничивают_ возможные убытки. Вот собственно и все.

Следуем помнить, что лимиты и стопы нельзя ставить так, чтобы условия в них заложенные позволили им исполниться немедленно. Лимиты выставляемые хуже рынка, а стопы лучше рынка будут отвергаться сервером как "поставленные с неправильной ценой (incorrect prise)". Так на уровне EUR/USD = 1.1920 нельзя, скажем, поставить лимит «продать EUR/USD по 1.1910», либо стоп «продать EUR/USD по 1.1930».


Домашнее задание 2

Предупреждаю сразу, это домашнее задание сложное. Ответы на нижеприведенные вопросы вы не найдете в предыдущих статьях. Чтобы получить на них ответ вам понадобятся либо чуть более глубокие знания в трейдинге, либо... либо просто чуточку смекалки.
     1.    Трейдер провел следующий трейд:
Операция: покупка 1 мини USD/CHF
Открытие: 1.2820
Закрытие: 1.2810
Какова прибыль/ убыток от проведенной операции?
     2.    Трейдер провел следующий трейд:
Операция: покупка 1 мини EUR/GBP
Открытие: 0.6680
Закрытие: 0.6670
Какова прибыль/убыток от проведенной операции?
     3.    В 11.30 трейдер поставил два ордера: лимит-ордер «купить 1 EUR/USD по цене 1.1945» и стоп-ордер «купить 1 EUR/USD по цене 1.1973» (рис. 16.2). Судя по графику, цена лимита (1.1945) была в 11.42, однако лимит-ордер не исполнился. В 12.56 исполнился стоп-ордер трейдера, хотя в тот момент high на графике равен 1.1970. Как вы думаете, каковы причины подобного несоответствия?

16_2.gif

Ответы на домашнее задание находятся на этой страничке.

Предыдущая глава:
Ордера

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: