Послесловие

Новые трейдеры по Фибоначчи ищут новые подходы. Они не удовлетворены своей работой. Они не понимают, почему акции, которые год назад торговались по 120 долл. США, сегодня идут по 20 долл. Они больше не хотят полагаться на мнение так называемых "экспертов", в прошлом году настойчиво рекомендовавших покупать эти акции, но продолжают благоволить тем же самым акциям, несмотря на то, что они потеряли 80% своей стоимости.

Анализу Фибоначчи не нужны модели оценки, потому что анализ Фибоначчи концентрируется исключительно на распознавании фигур как отражения поведения инвесторов.

Анализ Фибоначчи одинаково (и исключительно) хорошо работает в условиях и бычьего, и медвежьего рынка. Единственными требованиями являются отчетливые фигуры колебаний, волатильность и реализуемость анализируемых продуктов. Есть, однако, несколько дополнительных необходимых элементов. Новым трейдерам по Фибоначчи потребуются искушенность, непредубежденность, терпение, дисциплина, последовательность и вера в инструменты Фибоначчи.

ИСКУШЕННОСТЬ

Новые трейдеры по Фибоначчи — люди знающие — понимают значение новой концепции торговли и не боятся использования компьютеров и Интернета для увеличения своих шансов на хорошие результаты.

Новые трейдеры по Фибоначчи освобождаются от общепринятой точки зрения, гласящей, что рынки хаотичны и, что бы инвесторы ни делали, они не могут сделать деньги на рынках.

НЕПРЕДУБЕЖДЕННОСТЬ

Новые трейдеры по Фибоначчи непредубежденны и понимают, что рыночные цены приводятся в движение силами, которые на самом деле имеют очень немного общего с краткосрочными воздействиями отчетов о доходах, данных о продажах или дивидендных доходов.

Человеческое поведение — движущая сила рынков. Новые трейдеры по Фибоначчи принимают тот факт, что инвесторы как группа ведут себя в соответствии с законом природы, открытым в тринадцатом веке Фибоначчи и сделанным доступным более широкой аудитории инвесторов Р. Н. Эллиотом.

ТЕРПЕНИЕ

Новые трейдеры по Фибоначчи терпеливы. Это требование звучит просто, но это, вероятно, лучшее достоинство, которое может иметь трейдер при выполнении стратегий торговли.

Поскольку все геометрические торговые инструменты Фибоначчи концептуально работают против тренда, требуется терпение, чтобы дождаться торговых сигналов.

Ценовые фигуры развиваются с течением времени, и вначале бывает неясно, что именно собирается делать рынок. Однако по мере разворачивания ценовой фигуры становится очевидно, сможет ли ФИ-эллипс — как стандартный инструмент Фибоначчи, с которого начинается анализ, — охватить движение цены. После того, как устанавливаются две боковые точки ФИ-эллипса, цена рынка имеет высокую вероятность остаться в пределах ФИ-эллипса.

После этого пять других инструментов Фибоначчи используются, чтобы подтвердить конец ФИ-эллипса. Как только новые трейдеры по Фибоначчи получают такое подтверждение, они должны ждать, пока рыночная цена не достигнет предварительно рассчитанных ценовых целей. Развитие каждой ценовые цели во времени остается динамическим.

ДИСЦИПЛИНА

Даже если цена рынка достигает предварительно рассчитанной ценовой цели, это не означает, что исполнение торгового сигнала будет легким делом.

Сигналы являются обычно противотрендовыми, что означает "продавать", если цена высока, и "покупать", если цена низка. Нерешительность часто приводит к полному пропуску торговых сигналов. Лимитные ордера должны быть на рынке, прежде чем цена рынка достигнет предварительно рассчитанной целевой цены. Как только исполняется ордер, должен быть сразу же введен уровень стоп-лосса (особенно при торговле на внутридневных данных). Целевые прибыли, плавающие стопы и другие защитные средства должны использоваться как часть стратегии, производящей устойчивую кривую роста активов.

ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ

Ключевое преимущество работы с компьютерами в том, что они быстры и не делают ошибок.

Работа с нашим набором геометрических торговых механизмов Фибоначчи немыслима без пакета программ WINPHI или онлайнового применения WINPHI. ФИ-спирали, ФИ-эллипсы и ФИ-каналы нельзя рассчитать вручную. Новые трейдеры по Фибоначчи получают последовательность, используя точность компьютерной программы WINPHI.

ВЕРА В ИНСТРУМЕНТЫ ФИБОНАЧЧИ

Новые трейдеры по Фибоначчи могут ожидать ошеломляющей симметрии рыночных фигур, повторяющихся многократно. Более того, та же симметрия существует на недельных, дневных и внутридневных данных. Каждый торгуемый продукт — фьючерсы, фьючерсы фондовых Индексов, биржевые товары, наличные валюты или акции — следует отчетливой фигуре, основанной на поведении инвесторов. Эта фигура может быть проанализирована только с использованием инструментов Фибоначчи на WINPHI CD-ROM.

Трудно поверить, что такой солидный анализ Фибоначчи с множеством торговых инструментов (ФИ-каналы, ФИ-спирали, ФИ-эллипсы) существуют в мире, где все, кажется, уже было открыто. Новые трейдеры по Фибоначчи имеют глубокое понимание, что в определенное время и в определенных ценовых фигурах все шесть инструментов Фибоначчи работают вместе как один аналитический инструмент.

ФИ-каналы, ФИ-эллипсы и ФИ-спирали — это три геометрических устройства Фибоначчи, новые для инвестиционного мира.

ФИ-каналы описаны в Главе 4. Главное свойство ФИ-каналов — их линии тренда и линии сопротивления могут быть построены от базовой линии (соединяющей либо пик с впадиной, либо впадину с пиком) и параллельной внешней линии, проходящей через важный пик или впадину направо от базовой линии ФИ-канала. Линии тренда и линии сопротивления ФИ-канала располагаются на расстояниях ряда ФИ, параллельных базовой линии ФИ-канала, и образуют паутину параллелей, которой могут быть отражены ценовые фигуры.

ФИ-эллипсы рассмотрены в Главе 5. Что отличает ФИ-эллипсы от других эллипсов в альтернативных пакетах для построения графиков? Преобразование Фишером основной математической формулы дает идеальную комбинацию неизменной эллиптической красоты и оптимального совпадения с фигурами рынка.

ФИ-спирали в Главе 6 доказывают, что ценовые фигуры не случайны, и существует ошеломляющая симметрия в каждом изменчивом и ликвидном торгуемом продукте. Наше наиболее важное открытие: не существует важный разворот тренда фьючерсов, наличных валют или акций, который не может быть захвачен пересечением двух ФИ-спиралей.

Какая степень сжатия данных будет работать для новых трейдеров Фибоначчи лучше всего, зависит от индивидуального предпочтения риска. Торговые сигналы, произведенные устройствами Фибоначчи на недельных данных, прибыльны в принципе. ФИ-спирали на недельных данных работают исключительно хорошо. Но из-за недостатка колебаний, от которых рассчитываются цели Фибоначчи, на недельных данных существует немного торговых сигналов. Комбинированный анализ на недельных и дневных данных подходит для долгосрочной и среднесрочной перспективы. Дневные и внутридневные данные хорошо сочетаются для многократных подтверждений в краткосрочной перспективе.

Вторая причина для одобрения комбинации недельного и дневного или дневного и внутридневного анализа состоит в том, что в случаях, когда изменения тренда правильно идентифицируются на недельных данных, они могут не сопровождаться еще одним важным разворотом тренда на недельных данных, но это может произойти на дневных данных. То же самое справедливо для комбинированного дневного и внутридневного анализа. Иными словами, комбинации промежутков времени могут снижать общий риск финансового истощения без потери потенциала прибыли.

Почти все примеры в данной книге демонстрируют применение инструментов Фибоначчи против тренда. Однако можно отчетливо определить несколько исключений из правила.

ФИ-эллипс — инструмент Фибоначчи, лучше всего работающий как индикатор направления главного тренда. Наклон ФИ-эллипса — вверх или вниз — указывает в направлении главного тренда. В случаях, когда наклон отрицателен, при достижении ценой рынка конечной точки ФИ-эллипса можно покупать на длинной стороне. Если наклон положителен, мы получаем в конечной точке ФИ-эллипса продающий сигнал. Однако каждый раз, когда устойчивый ФИ-эллипс устанавливается двумя боковыми точками и восходящим наклоном, можно ожидать сильного прорыва в верхнюю сторону — или в самом конце, или незадолго до конечной точки ФИ-эллипса, — и это является возможностью покупки (наоборот, для сигналов продажи, следующих направлению главного тренда, а не идущих против него). В этом отношении лучшим примером из представленных была наличная японская иена (рисунок 5.31). Этот пример — исключение, но о нем важно знать.

Новые трейдеры по Фибоначчи должны решить, какой будет структура времени их инвестиций: недельной, дневной или внутридневной. Чем короче промежуток времени, тем важнее требования к точности исполнения. Именно поэтому мы не рекомендуем работать со сжатием данных короче 15 минут.

Новые трейдеры по Фибоначчи могут использовать пакет программ WIN PHI и исторические базы данных, чтобы воссоздать каждый отдельный пример, представленный в данной книге. Этот подход может отнять много времени, но это окупится. Мы настоятельно рекомендуем: до начала реальной торговли сначала провести учебную торговлю, чтобы привыкнуть к инструментам Фибоначчи и способам их приложения к различным рынкам и продуктам.

Чтобы поддерживать усилия новых трейдеров по Фибоначчи, мы имеем теперь веб-сайт и сделали программное обеспечение WINPHI доступным для зарегистрированных членов в онлайновом режиме на www.fibotrader.com. Онлайновая версия позволяет автоматически и постоянно обновлять недельные, дневные и внутридневные данные и включать широкий диапазон дополнительных торговых продуктов с главных международных рынков.

Новые трейдеры по Фибоначчи имеют торговую платформу, делающую их независимыми от других инвестиционных инструментов. Это нелегко; потребуется какое-то время, чтобы понять торговые инструменты Фибоначчи и научиться их использовать. То, что мы предлагаем здесь, начало совершенного нового метода анализа и рассмотрения продуктов и рынков.

Мы имеем дело с законом природы, видимым и предсказуемым с помощью шести геометрических торговых инструментов Фибоначчи.

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: