Общий элемент

Сначала я должен доказать, что фигуры могут работать, и они действительно работают или, по крайней мере, дают преимущество, т. е. корову, которую мы можем доить. Затем я смогу рассказать вам, почему я думаю, что эти фигуры работают, что представляет из себя метод понимания безумия и вообще, на каких рабочих предпосылках основан мой подход к этим фигурам для получения прибыли.

Давайте начнем с базовой фигуры, используя для этого очень активный рынок S&P 500. Мы знаем, что в 50 процентах случаев этот рынок должен закрываться с дневным повышением, а в 50 процентах случаев — с понижением. Если мы не учитываем TDW, результат следующего дня после любого данного дня предполагается случайным, как процесс подбрасывания монеты.

Фигуры могут кардинально изменить все это.

Мы начинаем с установления базового параметра. Что случается, если мы покупаем S&P 500 каждый день и выходим на следующем закрытии, имея в торговле стоп $3,250? С июля 1982 г. по февраль 1998 г. совершено 2,064 сделки с 52-процентной точностью и средней прибылью на сделку $134.

Теперь мы добавляем нашу первую фигуру. Что, если мы будем покупать завтра, только если закрытие сегодня было вниз? В этом случае было 1,334 сделки с той же 52-процентной точностью, но средняя прибыль на сделку выросла до $212. Наконец, если наша фигура состоит из трех последовательных закрытий вниз, точность подскакивает к 58 процентам в 248 сделках, а средняя прибыль на сделку взмывает к $353! Что, кроме фигуры, могло это сделать?

Давайте смоделируем простую ценовую фигуру, чтобы увидеть, что случится завтра, если для следующих условий: во-первых, мы хотим, чтобы сегодняшняя цена была выше, чем цена закрытия 30 дней назад, т. е. чтобы мы находились в некотором смысле в восходящем тренде. Затем мы хотели бы увидеть небольшой откат восходящего тренда, чтобы сегодняшнее закрытие было ниже, чем закрытие 9 дней назад. Если это условие соблюдается, мы будем покупать завтра на открытии и выходить на закрытии следующего дня. Если рынок действительно случаен, то 52 процента таких сделок должны сделать деньги (не 50%, потому что на протяжении того периода времени, когда проводилось исследование, имело место смещение общего тренда в сторону повышения; об этом лучше всего свидетельствует тот факт, что первоначальное исследование показало закрытие с повышением в 52% случаев).

Факты предстают теперь совсем в ином свете. Наша скромная маленькая фигура произвела 354 сделки с 57-процентной точностью и средней прибылью в $421 на сделку. Точность подскакивает с 52 процентов до 57 процентов, а средняя прибыль на сделку увеличивается почти четырехкратно! Но держитесь, это еще не предел.

Если мы объединим фигуру с нашей концепцией торгового дня недели и осуществим эти сделки на основе фигуры только по понедельникам, точность повысится до 59 процентов, а средняя прибыль — до $672. На этом остановимся. Фигуры и дни недели могут быть полезным торговым инструментом или, что то же самое — преимуществом для краткосрочного трейдера.

Лучшие фигуры, найденные мною, имеют общий элемент, связывающий их вместе: фигуры, представляющие экстремальные рыночные эмоции, надежно генерируют сделки для ценовых колебаний в противоположном направлении.

Другими словами, то, что многие «видят» на своих графиках как отрицательное явление, наиболее часто может оказаться положительным для краткосрочных рыночных движений, и наоборот. Речь идет о внешнем дне с закрытием вниз. Максимум дня выше, чем максимум предыдущего дня, а минимум — ниже, чем минимум предыдущего дня, причем закрытие — ниже минимума предыдущего дня. Это смотрится плохо, как если бы небо действительно падало на нас. Собственно, почти все прочитанные мною книги, говорят, что это превосходный сигнал на продажу, и такое дикое колебание — знак рыночного разворота в направлении закрытия, и в этом случае оно — вниз.

Кто бы ни писал эти книги, он не тратит много времени, работая с ценовыми графиками! Как показывает график долларового индекса (Dollar Index) на рисунке 7.1, это, возможно, чрезвычайно бычья фигура или рыночная конфигурация.

Доллар США (дневной график)
Рисунок 7.1 Доллар США (дневной график). Создан программой «Navigator» (Genesis Financial Data Services).

Действительность сильно отличается от догадки, как показывает быстрый компьютерный тест, раскрывающий мощь одной из моих любимых краткосрочных фигур. Не требуется многого, чтобы доказать действенность фигур или проверить их, чтобы увидеть происходящее на самом деле. Возьмем фигуру внешнего дня, о чем я уже упоминал, и добавим заключительный фильтр, или событие, которое может произойти, оказывая дальнейшее влияние на фигуру завтрашнего дня. Это событие — направление завтрашнего открытия, как показано на рисунке 7.2. Если индекс S&P 500 завтра открывается ниже закрытия внешнего дня и мы покупаем на открытии следующего дня, у нас получается 109 пересечений с 85-процентной точностью, что дает прибыль $52,062 и $477 за сделку.

Если мы покупаем в любой день, кроме четверга, в который, как мы знаем, часто возникает давление продавцов, переходящее на пятницу, мы делаем немного меньше — $50,037, но наша средняя прибыль на сделку подскакивает до $555, а точность увеличивается до 86 процентов с одновременным уменьшением проседания с $8,000 до $6,000. Эти результаты используют правило выхода на стопе $2,000 или при первом прибыльном открытии.

Мы можем использовать эту же самую ценовую фигуру, чтобы установить торговые вероятности на рынке бондов. Эта фигура настолько мощная, что может использоваться на всех рынках как автономная торговая конфигурация, однако Ларри-«крапленая колода» все же предпочитает иметь дополнительное подтверждение, чтобы использовать наверняка только лучшие из лучших сделок.

Бычья фигура
Рисунок 7.2 Бычья фигура

Использование правила выхода при первом прибыльном открытии
Рисунок 7.3 Использование правила выхода при первом прибыльном открытии.

Рисунок 7.4 показывает результаты взятия всех закрытий вниз внешнего дня, сопровождаемых более низким открытием на следующий день по бондам. Для выхода из торговли возьмем стоп $1,500 или выход при первом прибыльном открытии. Немногие трейдеры понимают, что такой механический подход к торговле может быть столь хорош: мы получаем 82-процентную точность и среднюю прибыль в $212 на сделку при 57 сделках, начиная с 1990 г.

Можем ли мы сделать эту фигуру еще эффективнее? Бесспорно. Знаете как? К этому времени вы уже должны знать и, вероятно, задаетесь вопросом: "Не лучше ли фигура работает по одним дням недели, чем по другим?" Так оно и есть. Если мы будем открывать позиции в любой день, кроме четверга, как и в предыдущем примере с S&P, то поднимем точность до 90 процентов и сделаем $17,245 на 41 сделке при средней прибыли на сделку в $420 (см. рисунок 7.5). Куда уж лучше, ребята!

Проблема в том, что эти фигуры внешних дней случаются не так уж часто, как нам хотелось бы! В следующий раз, когда вы видите внешний день с закрытием вниз ниже, чем у предыдущего дня, не пугайтесь, а готовьтесь покупать!

Все закрытия вниз внешних дней
Рисунок 7.4 Все закрытия вниз внешних дней.

Давайте взглянем еще на одну бычью фигуру для S&P 500. Теперь мы будем искать любой день, закрывающийся выше максимума предыдущего дня и имеющий два последовательно предшествующих закрытия вверх, что делает его третьим днем подряд (см. рисунок 7.5). Такие, казалось бы, мощные проявления силы нередко соблазняли публику на покупку.

Например, при проверке этой фигуры с 1986 г. по 1998 г. для S&P 500 зафиксировано 25 случаев его проявления во вторник с последующим сигналом на продажу в среду. Из них 19 оказались выигрышными, принеся $21,487. На рынке бондов эта же фигура указала на 28 сделок в четверг с продажей в пятницу, сделав $13,303, что бросает вызов профессорам случайного блуждания и заставляет их задуматься над его 89-процентной точностью. Тест по бондам проводился на данных с 1989 г. по август 1998 г. Для бондов использовался стоп $1,500, а для S&P 500 — $2,000.

Для обоих рынков мы использовали простой выход «катапультирования», которому я научу позже. Имеется несколько основных краткосрочных фигур, подобных этой, которыми я пользуюсь в своей торговле. Каждый день ведется поиск, чтобы видеть то, что предсказывает текущую фигуру. Некоторыми фигурами для акций я пользуюсь в течение многих лет, но никогда не перестаю искать новые.

Торговля по любым дням, кроме четверга
Рисунок 7.5 Торговля по любым дням, кроме четверга.

Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: