ADX (Индекс средней направленности)

Индекс средней направленности (ADX, Average Directional movement Index) – технический индикатор, разработанный в 1970-х годах Уэллсом Уайлдером в рамках так называемой «системы направленного движения». ADX также часто называют средним индексом направленного движения. Основной задачей данного индикатора является определение силы текущего тренда, а также прогноз изменения этой силы в ближайшем будущем.

Для рассмотрения методики расчета значений ADX необходимо вначале определить несколько понятий, введенных Уайлдером при создании вышеупомянутой системы направленного движения. Имеются в виду такие понятия, как направленное движение (DM, Directional Movement), истинный диапазон (TR, True Range) и индикатор направления (DI, Directional Indicator).

Направленное движение в каждый момент времени характеризует разницу максимальных и минимальных цен торгуемого инструмента за текущий и предыдущий временные интервалы. Различают положительное (+DM) и отрицательное (-DM) направленные движения. Для любого i-ого временного интервала они вычисляются по формулам:

ADX

Здесь Hi и Li – максимум и минимум цены текущего интервала (т.е., бара, свечи и т.п., в зависимости от типа графика), Hi-1 и Li-1 – максимум и минимум цены предыдущего интервала.

Истинный диапазон является показателем максимального разброса цен инструмента с момента закрытия предыдущего элементарного временного интервала. True Range произвольного i-ого интервала представляет собой максимальную величину из абсолютных значений трех разниц: Hi-Li, Hi-Cli-1, Cli-1-Li. Т.е.,

TRi = max(|Hi - Li|, |Hi - Cli-1|, |Cli-1 - Li|),

где Hi и Li – максимум и минимум цены текущего интервала, Cli-1 – цена закрытия предыдущего интервала.

Положительное и отрицательное направленные движения служат базой для расчета положительного и отрицательного индикаторов направления:

ADX

т.е., индикатор направления для i-ой свечи (бара и др.) равен значению экспоненциальной скользящей средней с периодом n, рассчитанной по отношениям соответствующего направленного движения к истинному интервалу. В тех точках, где значение TRi оказывается равным 0, индикаторам направления также присваивается значение 0.

Положительный и отрицательный DI не только выполняют роль вспомогательных величин при расчете значений ADX, но и используются в качестве самостоятельных индикаторов, демонстрирующих силу восходящего и нисходящего трендов, соответственно.

Собственно индекс направленности (или, иначе – индекс направленного движения, DX) вычисляется по формуле:

ADX

И, наконец, то, что нас интересовало с самого начала – индекс средней направленности – получается путем сглаживания индекса направленного движения экспоненциальной скользящей средней:

ADXi=EMA(DXi, n).

Таким образом, индикатор ADX представляет собой ничто иное, как экспоненциальную скользящую среднюю с периодом n, но построенную не по ценам торгуемого инструмента, а по значениям параметра DX. Период n является главным параметром данного индикатора и указывается пользователем в его настройках. По умолчанию величина n задается равной 14 (такое значение предлагал сам Уайлдер), однако при желании его, разумеется, можно поменять.

ADX является индикатором осцилляторного типа, и, как и другие осцилляторы, выводится в отдельной области, расположенной в нижней части окна ценового графика. Визуально индикатор отображается в виде непрерывной линии, цвет и толщину которой пользователь может подобрать в настройках индикатора. Кроме самой линии ADX, в одной с ней области индикатор может отображать (зависит от софта) также линии +DI и –DI. Как правило, для графиков индикаторов направления используются пунктирные линии.

ADX

 

Теоретически индекс средней направленности может принимать значения от 0 до 100. Но на практике ADX весьма редко поднимается выше 40 и почти никогда – выше 70.

Несмотря на относительную сложность вычисления значений данного индикатора, методика его применения является достаточно простой и не должна вызвать затруднений даже у начинающих трейдеров.

ADX показывает лишь силу текущего тренда, вне зависимости от его направления. Так, значения индикатора ниже 20 свидетельствуют о боковом движении цены. Пересечение линией ADX уровня 20 снизу считается сигналом начала тренда. Это благоприятный момент для открытия новых позиций в направлении преобладающего ценового движения.

Рост индикатора в диапазоне от 20 до 40 свидетельствует о наборе силы текущим трендом. Данную ситуацию можно использовать как для открытия новых ордеров, так и для наращивания объемов позиций, уже открытых в направлении текущего тренда.

Подъем значений индикатора выше уровня 40 говорит о большой силе тренда. Однако стоит помнить, что ADX, обычно, недолго держится на таких высоких уровнях, а значит вполне возможно скорое ослабление, а то и разворот текущего тренда. Пересечение сверху линией индикатора уровня 40 служит признаком уменьшения силы тренда, а если ADX опускается ниже 20-ти, то это означает прекращение тренда и переход движения цены в боковик.

Трейдер, кроме показаний, собственно, индикатора ADX, может с успехом применять и сопутствующие ему индикаторы +DI и –DI. При этом пересечение линией положительного индикатора направления линии отрицательного DI снизу вверх дает сигнал на покупку, а сверху вниз – соответственно, на продажу.

Кроме самостоятельного применения, индикатор средней направленности может быть весьма полезен в комбинации с другими индикаторами. Например, сигналам индикаторов, достаточно эффективных лишь на устойчивых трендах, стоит доверять лишь при значениях ADX, не меньших 20, а лучше – при значениях, близких к 40. И. наоборот, индикаторы, показывающие хорошие результаты в боковике, имеет смысл использовать только в тех ситуациях, когда ADX не поднимается выше 20.


Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: