Donchian Channel (Канал Дончяна)

«Канал Дончяна» (Donchian channel) – это индикатор технического анализа, разработанный американским трейдером и аналитиком Ричардом Дончяном. Хотя сам Дончян был наиболее успешен как трейдер товарных рынков, индикатор, названный его именем, вполне применим также и на рынке Forex. Канал Дончяна служит отображением степени волатильности рынка в текущий момент времени, а также может использоваться в качестве самостоятельного генератора торговых сигналов.

Индикатор состоит из двух линий, нанесенных на график цены торгуемого инструмента. Несмотря на то, что индикатор носит наименование «канала», линии эти в общем случае не являются ни прямыми, ни параллельными. Таким образом, индикатор образует, скорее, не канал (в классическом понимании этого термина), а полосу переменной ширины.

Канал Дончяна

Однако в дальнейшем мы, следуя традиции, продолжим называть именно каналом фигуру, образующуюся на графике в результате применения данного индикатора.

Для построения границ канала Дончяна используются максимальные и минимальные значения, достигаемые ценой торгуемого инструмента за определенный период времени, предшествующий текущему моменту.

Каждая точка верхней границы канала соответствует уровню самого высокого из локальных максимумов за предыдущий период, состоящий из n элементарных временных интервалов (свечей, баров и т.п.), соответствующих выбранному таймфрейму. В свою очередь, каждая точка нижней границы канала соответствует самому низкому из локальных максимумов цены за предыдущий период длиной n элементарных интервалов.

Величина n, определяющая длину периода, из которого берутся минимальные и максимальные значения цены, является главным переменным параметром данного индикатора. Сам Р. Дончян рекомендовал применять свой индикатор на дневных таймфреймах и использовать при этом значение параметра n, равное 20. Однако многие трейдеры успешно экспериментировали с периодом индикатора и таймфреймами, на которых он применялся. При этом положительных результатов чаще удавалось достичь, увеличивая размер периода по сравнению с каноническим и применяя четные его значения.

Торговля с применением канала Дончяна является вариантом так называемой «пробойной» торговой стратегии. При этом открытие позиций всегда осуществляется в направлении действующего тренда.

Для большего удобства работы с индикатором и более наглядной визуализации сигналов канал Дончяна стоит строить на графиках свечного или барного типа. Торговые сигналы индикатор подает при приближении графика цены к границам канала.

Сигналом на покупку торгуемого инструмента является ситуация, когда High текущей свечи или бара поднимается выше верхней границы канала Дончяна. Некоторые трейдеры и аналитики считают, что поднятия максимума цены над границей недостаточно для формирования бычьего сигнала, и рекомендуют дожидаться момента, когда свеча закроется за пределами канала (т.е., над верхней границей).

В свою очередь, сигнал на продажу возникает, когда Low текущей свечи опускается под нижнюю границу канала Дончяна. И в этом случае некоторые трейдеры предпочитают говорить о формировании медвежьего сигнала лишь после закрытия свечи ниже нижней границы. Как бы то ни было, закрытие свечи за пределами канала, пожалуй, является более весомым фактором, подтверждающим сигнал на открытие позиции (и, разумеется, это касается как сигналов на продажу, так и на покупку).

Какую бы позицию, длинную или короткую, ни открывал трейдер по сигналу индикатора Дончяна – в обоих случаях стоп-лосс следует устанавливать в районе противоположной границы канала. А поскольку границы канала Дончяна далеко не всегда держатся на одном ценовом уровне – уровень стоп-лосс нужно будет периодически корректировать (по крайней мере, до того момента, когда защитный стоп-приказ можно будет перенести на уровень безубыточности).

Как уже было сказано выше, автор индикатора считал наиболее эффективным его применение на дневных таймфреймах. Многие аналитики и практикующие трейдеры согласны с такой оценкой. И вообще, считается, что использование канала Дончяна в качестве источника сигналов может быть успешно лишь при долгосрочной торговле.

Трейдеру, торгующему по каналу Дончяна, следует помнить, что данный индикатор склонен формировать немалое количество ложных сигналов (по оценкам некоторых аналитиков – до 70-80 процентов). Особенно осторожным нужно быть в случаях, когда канал становится относительно узким, «сжимается». Такая ситуация отражает низкую волатильность рынка, которая вскоре может обернуться сильными и резкими ценовыми движениями, направление которых индикатор вряд ли сможет помочь предугадать.


Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: