MA (Скользящие средние)

Одними из наиболее простых и, в то же время, наиболее популярных индикаторов технического анализа являются индикаторы семейства скользящих средних (MA, Moving Average). MA – это классический пример индикаторов трендового типа.

Значением скользящей средней в каждый момент времени является усредненное значение цены инструмента за некий период прошлого. В настройках индикатора пользователь может выбрать для расчетов любую из цен временных интервалов (т.е., Open, Close, High или Low), но на практике чаще всего используются цены закрытия.

Количество интервалов, которые используются для вычисления значения скользящей средней, называется ее периодом. MA с меньшим выбранным периодом принято называть быстрой, а ту, у которой период больше – медленной. Понятия эти относительные. Так, скользящая средняя с периодом 50 будет медленной по отношению к MA с периодом 14 и, соответственно, быстрой по отношению к MA, период которой равен 100.

В торговом терминале индикатор Moving Average отображается в виде кривой, наложенной на график цены инструмента. Чем больше период скользящей средней – тем более плавной получается линия скользящей средней на графике и тем больше ее колебания запаздывают, по сравнению с колебаниями графика цены.

В зависимости от формулы, по которой вычисляется значение данного индикатора, различают три типа скользящих средних: простые (Simple MA, SMA), экспоненциальные (Exponential MA, EMA) и взвешенные (Weighted MA, WMA).

Чаще всего, когда употребляют просто термин «скользящая средняя» – имеют в виду именно SMA. Значение простой скользящей средней в любой момент времени равно обычному среднему арифметическому цен за то количество временных интервалов, которое выбрано в качестве ее периода. Таким образом, формула вычисления значений данного индикатора выглядит так:

SMA

где n – период индикатора, Ci – цена инструмента в i-й интервал времени (как правило, цена Close).

Т.е., например, текущее значение простой скользящей средней с периодом 10 на графике H1 будет равно сумме цен закрытия десяти предыдущих часовых свечей, поделенной на 10.

SMA
Одним из основных недостатков SMA считается то, что при вычислении индикатора одинаковое влияние (или, как еще говорят, вес) имеют как цены, предшествующие текущей, так и более давние цены торгуемого инструмента. Ведь на практике недавние значения цены инструмента имеют, как правило, большее влияние на текущую ситуацию, чем цены более давних периодов.
Для исправления этого недостатка применяются более сложные варианты скользящих средних: экспоненциальная и взвешенная.
Каждое значение экспоненциальной скользящей средней вычисляется по формуле:
EMA
где EMAi-1 – значение индикатора за предыдущий временной интервал, n – период индикатора, Ci – текущая цена инструмента.

Как видно из данной формулы, каким бы ни был период экспоненциальной скользящей средней – в расчете принимают участие и все предыдущие ее значения, вплоть до момента начала построения графика цены, ведь каждое последующее значение индикатора вычисляется на основе предыдущего. Нетрудно заметить, однако, что доля значения текущей цены в EMA обратно пропорциональна величине периода. Таким образом, чем короче период EMA, тем сильнее в ней влияние самых «свежих» цен, и тем меньше влияние цен более «старых».
SMA EMA

Эта особенность экспоненциальной скользящей средней дает ей возможность более динамично следовать за изменениями рыночной ситуации, по сравнению с SMA. Однако динамичность индикатора может иметь и обратную сторону – слишком сильную реакцию на «рыночный шум» (т.е., не связанные с основной тенденцией краткосрочные колебания цены инструмента).

Разумеется, вычисление значений EMA с чисто математической точки зрения – более сложная задача, чем в случае с простой скользящей средней. Но, поскольку в современном трейдинге индикаторы просчитывает компьютер – участие пользователя сводится всего лишь к выбору периода и типа скользящей средней в окне настройки индикатора.

Другим вариантом решения проблемы равнозначности цен, используемых для вычисления значения MA, является применение так называемой взвешенной скользящей средней. Значение этого индикатора определяется по следующей формуле:

WMA

где n – величина периода, i изменяется от 1 (для текущего временного интервала) до n (для временного интервала, первого в периоде), Ci – цена инструмента (как правило, Close) в i-ый интервал времени, Wi – относительный вес цены i-ого интервала.

На самом деле существует не один, а множество видов взвешенных скользящих средних, которые отличаются способом определения относительных весов цен в периоде. Наиболее популярным вариантом WMA можно считать так называемую линейно-взвешенную (Linear Weighted, LWMA) скользящую среднюю. Для ее построения веса принимают равными: Wi=n+1-i. Таким образом, значения линейно-взвешенной MA рассчитывают по формуле:

LMWA.

Несмотря на то, что людям, далеким от математики, эта формула может показаться малопонятной, она имеет простой логический смысл. Дело в том, что для вычисления LWMA веса цен устанавливают равными порядковому номеру цены, начиная с первой цены периода. Таким образом, например, для линейно-взвешенной скользящей средней с периодом десять вес текущей цены будет равным 10, предыдущей – 9, и так далее, вплоть до первой цены периода, вес которой, соответственно, равен 1. 

Линейно-взвешенная скользящая средняя является более динамичной (т.е., быстрее реагирует на изменения цены), чем SMA, но более «медленной», чем экспоненциальная MA.

SMA EMA WMA

Поскольку, как мы уже заметили, скользящие средние относятся к индикаторам трендового типа – их применение, в основном, связано с определением направления текущего тренда. Так, при скользящей средней, направленной вверх – тренд считается восходящим, а при направленной вниз – соответственно, нисходящим.

Однако принимать торговые решения на основании одного лишь направления скользящей средней, разумеется, не стоит. Как минимум, для этого следует рассматривать график MA в совокупности с графиком цены инструмента или же использовать комбинации скользящих средних с разными периодами.

Так, разворот MA в обратную сторону относительно текущего направления графика цены торгуемого инструмента можно рассматривать, как сигнал смены тренда, а значит – для открытия позиций по направлению движения индикатора.

Также в качестве торгового сигнала часто рассматривают ситуацию, когда скользящую среднюю пересекает график цены. Пересечение нисходящим графиком скользящей средней, направленной вниз, является сигналом на продажу. Когда же цена в восходящем движении пересекает MA, направленную вверх – возникает, соответственно, сигнал на покупку.

Одним из классических способов торговли по MA является способ, основанный на одновременном наложении на график цены двух скользящих средних, одна из которых имеет период больший, чем другая. Ситуация, когда «быстрая» MA пересекает «медленную» сверху вниз, считается сигналом к продаже инструмента, а когда снизу вверх – сигналом к покупке.

Многие трейдеры постоянно используют на графиках торгуемых инструментов скользящие средние с периодами 50, 100 и 200. Нередко эти MA имеют такое же влияние на характер движения цены, как и трендовые линии. Т.е., цена склонна отбиваться от таких скользящих средних, а в случае пробоя – ускорять движение или производить ретест линии индикатора. Соответственно, имеют определенную популярность стратегии торговли «на отбой» и «на пробой» скользящих средних с «круглыми» периодами.

Разные трейдеры используют в своих торговых системах скользящие средние разного типа и с разными параметрами. Кроме уже описанных наиболее популярных типов MA существует (и немало) других типов скользящих средних, которые отличаются друг от друга методикой вычисления. Таким образом, семейство индикаторов данного типа предоставляет пользователям массу разнообразных возможностей по их применению.

Из общих тенденций использования MA стоить отметить бóльшую эффективность (и, соответственно, популярность) в краткосрочной торговле скользящих средних с меньшими периодами, тогда как в средне- и долгосрочных стратегиях чаще применяются относительно «медленные» MA. Также краткосрочные торговцы чаще используют не SMA, а те типы скользящих, в поведении которых свежие цены торгуемого инструмента имеют существенно большее влияние, чем более давние.

Хотя скользящие средние, как мы уже отмечали, являются весьма популярным типом индикаторов, их применение достаточно эффективно лишь в периоды относительно устойчивого тренда. В боковике же MA склонны давать много ложных сигналов и, по большому счету, часто могут скорее навредить, чем помочь успешной торговле.

Кроме того, к показаниям скользящих средних с относительно малыми периодами следует относиться очень осторожно, если в периодах их вычисления присутствуют участки с резкими движениями цены (например, в десятки или даже сотни пунктов за несколько минут). Причем, заметные искажения в этой ситуации MA будут демонстрировать дважды: первый раз – непосредственно после вышеупомянутых резких движений цены, а второй раз – когда участок резких движений будет покидать период скользящей средней.

Однако, несмотря на все свои недостатки, скользящие средние (при умелом применении, разумеется) не перестают быть очень эффективным и распространенным средством технического анализа. Более того, MA используются не только как самостоятельные инструменты. На их основе создано множество более сложных и «продвинутых» технических индикаторов, в которых скользящая средняя применяется в качестве основы для расчетов, и как сглаживающий фактор, помогающий снизить влияния резких ценовых движений и «рыночного шума».


Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: