Поддержки и сопротивления. Тренды и коридоры. Типы индикаторов .

На ценовых графиках валютных пар (как, впрочем, и на графиках других торгуемых инструментов) существуют уровни, которые значительной массой трейдеров рассматриваются, как удачные для открытия сделок в том или ином направлении. Такие уровни называются поддержками и сопротивлениями.

Уровень сопротивления – это то значение цены (и соответствующая ему условная горизонтальная линия на ценовом графике), от которого котировка торгуемого инструмента, по мнению большого числа трейдеров, должна начать снижение. Соответственно, уровень поддержки – это цена, от которой котировка инструмента, предположительно, начнет свой рост.

Действующие (или действовавшие в прошлом) уровни поддержки и сопротивления на линейных, барных, или свечных графиках можно обнаружить по череде из нескольких локальных минимумов (для поддержки) или максимумов (для сопротивления), точки которых находятся вблизи одной воображаемой горизонтальной линии (т.е., линии, параллельной оси времени). На графике же типа «крестики-нолики» линии поддержки и сопротивления расположены под углом в 45 градусов к осям цен и времени. Трейдеры нередко помечают уровни текущих поддержек и сопротивлений путем нанесения (при помощи арсенала визуальных инструментов своей торговой платформы) на график сплошных прямых линий.

Уровень поддержки

В торговле уровни поддержки и сопротивления часто используются для размещения вблизи них отложенных ордеров. Причем, существует две стратегии торговли по уровням – «на отбой» и «на пробой» сопротивления или поддержки.

При торговле «на отбой» трейдеры устанавливают ордера на подходе к уровню, в расчете на то, что уровень сработает, и движение цены сменится с нисходящего на восходящее (для поддержки) или с восходящего на нисходящее (для сопротивления). Такая торговля также удобна тем, что подходящие уровни стоп-лосс (Stop-Loss) для подобных ордеров легко определяются и находятся на небольшом расстоянии от точки исполнения ордера. Имеется в виду, что, при торговле «на отбой» от поддержки или сопротивления, уровень стоп-лосс устанавливается в нескольких пунктах (максимум – в 20-30 пунктах) ЗА соответствующим уровнем. Это позволяет минимизировать потери в случае, если поддержка или сопротивление будут пробиты и сделка «на отбой» окажется неудачной.

Торговля «на пробой» уровней поддержки и сопротивления основана на той закономерности, что непосредственно за сильными уровнями часто скапливается большое количество ордеров стоп-лосс, установленных трейдерами, торгующими «на отбой». Таким образом, в случае успешного преодоления ценой уровня поддержки или сопротивления, в результате срабатывания множества стопов может произойти достаточно мощное движение цены в сторону продолжения тренда. На этом движении и рассчитывают получить профит торговцы «на пробой».

Уровни поддержки и сопротивления могут определяться целым рядом причин. Это могут быть и цены локальных минимумов и максимумов определенных временных периодов, и цены экспирации больших сумм опционов, и чисто психологические уровни, вроде перехода через фигуру (т.е., уровня котировок, кратного 100 пунктам). В любом случае, чтобы тот или иной уровень цены стал исполнять роль поддержки или сопротивления, он должен быть принят за таковой большим количеством трейдеров и вблизи него должны быть размещены в достаточном количестве лимитные ордера «на отбой» от данного уровня.

Пробои поддержек и сопротивлений также случаются не слишком редко. При этом разделяют так называемые «ложные» пробои, когда цена после преодоления уровня довольно быстро возвращается назад, и уверенные пробои, когда тренд достаточно долго продолжается после момента пробития. Уверенно пробитые уровни сопротивления весьма часто превращаются в дальнейшем в уровни поддержки (и, наоборот, пробитая поддержка становится сопротивлением).

Как известно, цена на рынке с течением времени движется в одном из трех направлений: вверх, вниз или вбок. Соответственно, в этих случаях говорят о том, что на рынке присутствует восходящий тренд, нисходящий тренд или боковик (флэт).

При наличии тренда, например, по некой валютной паре, его можно визуально отобразить в окне графика данной пары. Для этого следует провести прямую линию через точки локальных минимумов восходящего тренда или локальных максимумов – в случае тренда нисходящего. Многие трейдеры предпочитают для определения трендов и их визуализации использовать уровни дневных максимумов и минимумов.

Тренд

Линии тренда нетрудно построить на линейном, барном или свечном графике. Но особенно легко обнаружить и обозначить тренд на графиках типа «крестики-нолики» (т.е., пункто-цифровых) и на графиках ренко. Однако следует помнить, что по углу наклона трендовой линии на пункто-цифровых и ренко-графиках нельзя в должной мере судить по интенсивности тренда, так как шкала времени на графиках этих типов не линейна.

Трендовые линии используются трейдерами во многих торговых системах. В числе других, используются и стратегии торговли «на отбой» и «на пробой» трендовой линии, аналогичные описанным выше стратегиям для уровней поддержки и сопротивления. Некоторым отличием данных стратегий при применении к линиям тренда является то, что неизвестно заранее, на каком уровне цена в очередной раз приблизится к трендовой линии, а значит, невозможно заблаговременно точно установить соответствующие отложенные ордера. В этой ситуации ордера устанавливаются там, где цена предположительно достигнет трендовой линии, исходя из характера ее текущего движения. При необходимости, если прогноз движения цены оказывается неточным – в параметры отложенных ордеров вносятся коррективы.

Еще одно понятие, часто используемое при анализе характера движения цены торгуемого инструмента – это так называемый торговый канал (или коридор). Каналом в техническом анализе принято называть такую модель поведения котировок, при которой график инструмента с течением времени движется в пределах определенного диапазона. Диапазон этот определяют, проводя линии через два последних локальных минимума и два последних локальных максимума цены. Если проведенные линии оказываются параллельными – значит, мы имеем дело с классическим торговым каналом. Данные линии принято называть границами канала.

В зависимости от угла наклона границ, различают нисходящие, восходящие и горизонтальные каналы. Понятно, что нисходящие и восходящие каналы образуются, соответственно, на нисходящем и восходящем трендах, а горизонтальные каналы образует цена, движущаяся в боковике.

Нисходящий канал

Чем больше существует точек касания графиком границ канала – тем более сильным считается канал. В торговле ценовые коридоры используются аналогично линиям поддержки и сопротивления. При этом границы каналов считаются практически равнозначными в смысле сопротивления пробою. Однако на практике восходящие каналы несколько чаще пробиваются вниз, а нисходящие – вверх, и только в горизонтальных коридорах границы устойчивы совершенно одинаково.

Хотя линии поддержки и сопротивления, каналы и трендовые линии дают весьма богатые возможности для принятия торговых решений, арсенал технического аналитика, разумеется, далеко не ограничивается лишь этими инструментами.

Одним из самых мощных и популярных средств технического анализа являются индикаторы. Основную массу технических индикаторов (ТИ) можно разделить на две большие группы: трендовые и осцилляторы.

Трендовые индикаторы получили свое название вследствие того, что основным их назначением было определение направление тренда. Несмотря на кажущуюся простоту этой задачи и на наличие такого инструмента, как линии тренда, поиск направления текущего движения цены часто оказывается весьма непростым делом. Проблема состоит в том, что в один и тот же момент времени тренд может быть разным в зависимости от выбранного таймфрейма. Для определения наиболее сильной на данный момент трендовой тенденции и используются различные технические индикаторы трендовой группы. Классическим примером индикаторов такого типа являются различные скользящие средние (MA, Moving Average).

Однако трендовые индикаторы демонстрируют тенденции, которые имели место для данного торгуемого инструмента за какой-то период времени в прошлом, поэтому их еще называют запаздывающими индикаторами.

Осцилляторы же отражают ситуацию на текущий момент и позволяют спрогнозировать вероятное движение цены в будущем, поэтому они носят название опережающих. Одними из наиболее популярных опережающих ТИ являются RSI (Relative Strength Index) и стохастик (Stochastic Oscillator).

Индикаторы обеих групп практически никогда не используются по отдельности, так как, в сущности, они дополняют друг друга. При принятии торговых решений трейдеры с помощью трендовых индикаторов определяют предпочтительное направление сделки, а осцилляторы помогают выбрать наиболее подходящую точку входа в рынок.


Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: