Японские свечи

«Японская свеча» – это конструкция, отображающая характеристики изменения цены торгуемого инструмента на протяжении некоего временного интервала. Изобретенная в XVIII веке в Японии, свеча представляет собой прямоугольник, к серединам верхней и нижней граней которого могут присоединяться отрезки.

Этот прямоугольник называется телом свечи, а отрезки – тенями. Помещенные в систему координат, где по горизонтальной оси отложено время, а по вертикальной – котировки торгуемого инструмента, японские свечи образуют весьма информативный график изменения цены. Каждый элемент этого графика отражает характер ценовых колебаний в один из одинаковых временных интервалов, определяемых выбранным таймфреймом.

Положение свободного конца верхней тени свечи соответствует максимальной (high) цене, достигнутой инструментом в данный промежуток времени. В свою очередь, свободный конец нижней тени указывает на минимальную (low) цену текущего временного интервала.

Одна из горизонтальных граней тела свечи расположена на уровне цены открытия (open), а другая – на уровне цены закрытия (close) данного периода времени. Если же речь идет о последней свече графика, т.е., свече, соответствующей еще не завершенному временному интервалу, то в этом случае одна из граней тела свечи в каждый момент времени находится на уровне текущей цены инструмента.

Если цена закрытия свечи находится выше цены ее открытия, то свеча называется растущей или «бычьей». Если же, наоборот, цена открытия располагается выше цены закрытия – то такая свеча называется падающей или «медвежьей». Тела всех бычьих свечей окрашиваются в один цвет, тогда как тела всех медвежьих – в другой. Торговые терминалы, как правило, позволяют выбирать для японских свечей любые пары цветов заливки, но традиционно трейдеры предпочитают белую окраску для бычьих и черную – для медвежьих свечей. Также нередко встречается вариант, когда растущие свечи окрашивают в зеленый, а падающие – в красный цвет.

свечи

В процессе ценовых колебаний бывают ситуации, когда цена открытия и (или) закрытия совпадает с минимальной/максимальной ценой временного интервала. Тогда одна или обе тени у свечи оказываются отсутствующими. Свечу, у которой отсутствуют обе тени, называют марибозу.

Также имеют свое собственное наименование свечи, тела которых очень малы по сравнению с размерами теней, либо же (когда цены открытия и закрытия совпадают) полностью вырождены в черту. Такие свечи называются доджи.

Существует гипотеза, что по форме свечей, либо же по образовавшейся на графике комбинации свечей определенной формы можно с большой долей вероятности предсказать поведение цены инструмента в будущем. Этим занимается метод технического анализа, который называют свечным.

Свечи или комбинации свечей, появление которых на графике позволяет делать определенные аналитические выводы, называют свечными моделями. Существуют десятки (если не сотни) различных свечных моделей и их вариаций. Ниже мы рассмотрим некоторые из них, считающиеся наиболее действенными и эффективными.

Молот

«Молот» - это свеча с относительно маленьким телом и длинной (минимум вдвое большей тела) нижней тенью. Верхняя тень при этом должна быть очень короткой, а лучше – чтобы ее не было вовсе. Молот формируется на нисходящем тренде, как правило – на подходе к сильному уровню поддержки (наиболее привлекательный вариант – когда нижняя тень касается или даже пробивает уровень поддержки, а закрытие свечи происходит выше этого уровня). Цвет свечи при этом не имеет большого значения, хотя бычья свеча, все же, считается более предпочтительным вариантом.

Молот

Молот является весьма сильным сигналом разворота тренда вверх, особенно, если вслед за свечой модели идет бычья свеча с хорошо развитым телом.

Повешенный

Повешенный

Свеча «Повешенный» имеет такую же форму, как и Молот, но формируется на восходящем тренде и является медвежьим разворотным сигналом. Соответственно, хотя и в этом случае цвет тела свечи не очень важен, предпочтительнее все же иметь в модели медвежью свечу.

Сила разворотного сигнала Повешенного увеличивается, если его тело коснулось (а еще лучше – пробило) важный уровень сопротивления, а следующая свеча имеет хорошо выраженное медвежье тело.модели медвежью свечу.

Перевернутый молот

Повешенный

Как следует из названия, «Перевернутый молот» - это свеча, похожая на Молот, но длинной будет уже верхняя тень, а нижняя должна быть очень маленькой, а лучше – отсутствовать совсем. Перевернутый молот, появившийся на нисходящем тренде, также является бычьей разворотной моделью, но более слабой, чем Молот (особенно, если тело Перевернутого молота – медвежье).

Если на момент формирования Перевернутого молота у трейдера по данному инструменту открыта короткая позиция – то есть смысл подумать о ее закрытии или, хотя бы, сокращении объема. Для открытия же новой позиции на покупку стоит дождаться появления следующей за Перевернутым молотом бычьей свечи с мощным телом.

Падающая звезда

Свеча типа «Падающая звезда» по форме аналогична Перевернутому молоту, но в отличие от последнего она формируется на тренде восходящем. Цена открытия Падающей звезды должна находиться выше уровня закрытия предыдущей свечи. Цвет тела свечи данной модели решающего значения не имеет.

Падающая звезда

Падающая звезда – это медвежья разворотная модель, но она считается более слабой, чем Повешенный (особенно в случае, когда тело Звезды – бычье).

Бычье и медвежье поглощения.

«Поглощение» - это характерная модель из двух свечей разного цвета. Первая свеча Бычьего поглощения должна быть падающей, а вторая – растущей. В случае Медвежьего поглощения, соответственно, порядок свечей обратный. Поглощение считается сформированным, если на графике верхняя и нижняя грани тела второй свечи оказываются выше и ниже соответствующих граней тела первой свечи (или, как часто говорят, происходит перекрытие тела первой свечи телом второй). При этом первая свеча не должна быть доджи (т.е., должна иметь сколько-нибудь качественно развитое тело).

Бычье поглощение

Размер теней определяющего значения не имеет, однако сила моделей увеличивается, если вторая свеча (а еще лучше – обе) является марибозу. Эффективность модели также увеличивается, если тело второй свечи перекрывает не только тело первой, но и ее тени.

Бычье поглощение, которое формируется на нисходящем тренде, является сильным сигналом скорого разворота рынка вверх. Соответственно, Медвежье поглощение, сформированное на восходящем тренде, дает сильный медвежий сигнал разворота.

Завеса из темных облаков

Завеса из темных облаков

«Завеса из темных облаков» – модель, внешне напоминающая Медвежье поглощение. Она представляет собой пару свечей разного цвета с хорошо развитыми телами и относительно небольшими тенями (наилучший вариант – если вторая свеча является марибозу). Размеры тел этих свечей не должны существенно отличаться друг от друга.

Главным отличительным признаком данной модели является то, что цена открытия второй свечи должна быть выше цены закрытия первой, а уровень закрытия второй свечи должен располагаться ниже середины тела первой свечи.

Завеса из темных облаков, сформированная на восходящем тренде, является медвежьей разворотной моделью, однако несколько более слабой, чем Медвежье поглощение. Сила Завесы увеличивается, если первая свеча на закрытии пробила важный уровень сопротивления, а вторая – пробила его в обратном направлении.

Просвет в облаках

Просвет в облаках

«Просвет в облаках» - это модель, «обратная» Завесе из темных облаков. Признаки этой модели такие же, как и у Завесы: две свечи разного цвета с развитыми телами близкого размера, имеющие относительно небольшие тени (в идеале – вторая свеча должна быть марибозу). При этом вторая свеча открывается ниже закрытия первой, а закрывается – выше середины тела первой свечи.

Соответственно, Просвет в облаках, сформированный на нисходящем тренде, представляет собой бычью разворотную модель, хотя и несколько более слабую, чем Бычье поглощение. Сила модели увеличивается в случае, если первая свеча пробила сверху важный уровень поддержки, а вторая – повторно пробила его снизу.

Харами

Харами

Еще одна двухсвечная модель – «Харами». В этой модели хорошо развитое тело первой свечи полностью перекрывает тело (а еще лучше – тело вместе с тенями) второй свечи. Традиционно принято считать, что первая свеча бычьего Харами должна быть медвежьей, а вторая – бычьей (для медвежьего Харами, соответственно – наоборот). Однако многие современные аналитики склонны утверждать, что цвет свечей Харами, на самом деле, мало влияет на эффективность этой модели. Намного важнее то, насколько тело второй свечи меньше тела первой. Наилучшим вариантом с точки зрения силы данной свечной модели является тот, при котором вторая свеча вырождена в доджи.

Харами – это разворотная модель, направление которой определяется по тому, на каком тренде она сформировалась. Появившись в процессе развития нисходящего тренда, Харами служит сигналом возможного бычьего разворота, а появление данной модели при восходящем тренде инструмента предвещает, соответственно, возможный медвежий разворот.

Утренняя звезда

Утренняя звезда

«Утренняя звезда» - это модель из трех последовательных свечей, первая и третья из которых имеют хорошо развитые тела, причем первая свеча – медвежья, а вторая – бычья. Вторая же, средняя свеча модели (которую, собственно, и называют «звездой») должна иметь относительно короткие тени и небольшое тело (лучше всего, если это будет доджи с короткими тенями). Цвет средней свечи большого значения не имеет.

Для формирования модели необходимо, чтобы цена открытия второй свечи была меньше, чем цена закрытия свечи первой. В свою очередь, уровень закрытия третьей свечи должен быть выше, чем середина тела первой свечи.

Для эффективности Утренней звезды тем лучше, чем выше находится цена закрытия третьей свечи. Кроме того, сила модели увеличивается, если уровень открытия третьей свечи будет выше, чем уровень закрытия средней.

Утренняя звезда, сформированная на нисходящем тренде, является довольно сильной бычьей разворотной моделью.

Вечерняя звезда

Вечерняя звезда

«Вечерняя звезда» – это обратная Утренней звезде модель (аналогично ситуации с «Завесой из темных облаков» и «Просветом в облаках»).

Модель также состоит из трех свечей, первая из которых должна быть бычьей, а третья – медвежьей. При этом нужно, чтобы первая и третья свечи имели достаточно хорошо развитые тела. Цвет тела средней свечи не имеет существенного значения, важно, чтобы это тело было как можно меньшим (в идеале – доджи). Тени средней свечи должны быть относительно небольшими.

Необходимыми условиями того, чтобы модель считалась сформированной, являются следующие:

– цена открытия второй свечи выше цены закрытия первой;

– цена закрытия третьей свечи ниже середины тела первой свечи.

Вечерняя звезда, которая появляется на растущем рынке, являет сигналом к возможному медвежьему развороту. Чем ниже находится уровень закрытия средней свечи, тем выше вероятность реализации разворотного сценария. Сила данной модели также увеличивается, если цена открытия третьей свечи будет ниже, чем цена закрытия второй.

Разумеется, свечной анализ не исчерпывается вышеприведенными фигурами. Достаточно полный справочник по свечным моделям читатель может найти в книге Стива Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков".

В завершение считаем своим долгом заметить, что, хотя свечной анализ является несомненно эффективным и проверенным десятилетиями успешной торговли методом технического анализа, при его применении следует учитывать несколько важных принципов, а именно:

– разворотным моделям стоит доверять лишь тогда, когда они формируются вблизи сильных уровней поддержки или сопротивления;

– в ситуации, когда на протяжении текущего тренда модель уже появлялась, но не срабатывала, сила этой модели при повторных появлениях резко снижается;

– сила разворотной модели тем больше, чем длиннее и мощнее был предыдущий тренд;

– свечной анализ часто недостаточно результативно работает на маленьких таймфреймах;

– модели свечного анализа сами по себе не стоит рассматривать в качестве непосредственных торговых сигналов, они, скорее, служат для определения общего настроя рынка; решения же об открытии позиций и выборе точки входа следует принимать на основе использования дополнительных инструментов анализа.


Вход

Войти как пользователь:
Войти как пользователь
Вы можете войти на сайт, если вы зарегистрированы на одном из этих сервисов: